Крупнейшие судоходные компании мира не готовы немедленно возвращать свои танкеры в Ормузский пролив, несмотря на оптимистичные заявления Дональда Трампа о частичном открытии стратегической артерии. Генеральный директор японской Mitsui O.S.K. Lines Дзётаро Томура в интервью Financial Times дал понять, что возобновление полноценного транзита займёт «как минимум пару недель, если не месяц». По его словам, судовладельцам недостаточно простого политического соглашения между Вашингтоном и Тегераном — необходимо, чтобы договорённости обрели «материальный» характер и были подкреплены реальными изменениями обстановки непосредственно в проливе. Это заявление стало холодным душем для рынков, которые поспешили поверить в скорую нормализацию поставок.

Напомним, что военная операция США и Израиля, начавшаяся 28 февраля, фактически парализовала движение через Ормузский пролив — узкий коридор, через который проходит около пятой части мировых поставок нефти и сжиженного природного газа, а также значительные объёмы алюминия и карбамида. За несколько недель боевых действий большинство перевозчиков перенаправили суда в обход или поставили их на якорь в ожидании прояснения ситуации. Трамп ранее объявил в своей соцсети Truth Social, что южный маршрут через пролив уже «полностью безопасен и открыт», однако отраслевые аналитики и сами судовладельцы восприняли это заявление со скепсисом. Как отмечают эксперты в сфере морских перевозок, даже при прекращении огня требуется время на разминирование фарватеров, возвращение к стандартным международным транзитным коридорам и вывод судов, оказавшихся заблокированными в зоне конфликта.

Позиция Mitsui O.S.K. Lines, управляющей флотом из более чем 900 судов, отражает консенсус в отрасли: безопасность экипажей и многомиллиардных грузов перевешивает любые политические заявления. В Токио и других азиатских столицах, сильно зависящих от ближневосточной нефти, предпочитают выжидательную тактику. Аналитики в Пекине и Дели также указывают, что память о прежних угрозах Тегерана перекрыть пролив и недавние атаки на коммерческие суда заставляют страховщиков сохранять запретительные ставки для рейсов в регионе. Без существенного снижения военных рисков и четких гарантий безопасности со стороны как США, так и Ирана, коммерческий транзит не вернётся к нормальным объёмам.

Для России затянувшаяся нестабильность в Ормузском проливе несёт двойственные последствия. С одной стороны, любое prolonged сокращение поставок ближневосточной нефти и СПГ поддерживает повышенные мировые цены на энергоносители, что выгодно для российского экспорта в условиях санкционных ограничений. С другой — сохраняющаяся неопределённость в ключевой логистической точке усиливает глобальную экономическую турбулентность, которая косвенно бьёт и по российским потребителям через волатильность валют и инфляционные ожидания. Кроме того, затяжной кризис в Персидском заливе отвлекает внимание и ресурсы США, что в Москве могут рассматривать как фактор, ослабляющий давление на других геополитических направлениях.

В ближайшие недели рынок будет пристально следить не за словами политиков, а за действиями военных и страховщиков. Как подчеркнул Дзётаро Томура, судовладельцам нужны не «простые соглашения», а «материальные» изменения — возобновление работы портовой инфраструктуры, гарантии свободного прохода и отсутствие минной угрозы. Пока же крупнейшие операторы танкерного флота предпочитают перестраховаться, и это означает, что нормализация мировых энергетических потоков через Ормузский пролив остаётся делом нескольких недель, а не дней.