Руководитель автомобильного направления Nvidia Синьчжоу У сообщил, что команды внутри компании еженедельно борются за вычислительные ресурсы, а для разрешения споров иногда требуется вмешательство гендиректора Дженсена Хуанга. Признание, прозвучавшее в подкасте The Verge, фиксирует парадоксальную ситуацию: крупнейший производитель чипов для искусственного интеллекта сам испытывает их острую нехватку. На фоне взрывного спроса со стороны OpenAI, Microsoft и xAI дефицит затрагивает не только внешних заказчиков, но и внутренние проекты — от автопилота до обучения собственных моделей.

Одновременно Nvidia ужесточает контроль над цепочками поставок, чтобы перекрыть нелегальный экспорт ускорителей в Китай. По данным Financial Times, в ключевых азиатских хабах — Сингапуре, Малайзии и Японии — компания ввела систему «белых списков» и физические проверки дата-центров, отсеяв более половины прежних клиентов. В Вашингтоне настаивают на закрытии лазеек, через которые, как утверждают американские прокуроры, только через одну из схем было нелегально вывезено чипов на 2,5 млрд долларов. В Пекине тем временем блокируют продажу даже урезанных версий Nvidia, подталкивая местные компании к отечественным разработкам, однако нехватка мощностей для «ИИ-агентов» заставляет китайский бизнес лоббировать смягчение запретов.

На этом фоне Google предпринимает попытку потеснить Nvidia в сегменте необлачных провайдеров — специализированных платформ, сдающих вычислительные мощности в аренду. Как выяснило издание The Information, Google предлагала таким компаниям, как Nscale, финансовые гарантии под строительство дата-центров на базе собственных тензорных процессоров (TPU) с возможностью обратной аренды. Nvidia, по сведениям источников, ответила встречными стимулами, чтобы сохранить лояльность партнёров. Обе стороны отрицают прямые выплаты за отказ от конкурента, однако сам эпизод указывает на обострение борьбы за рынок, где у Nvidia пока более 90%.

Дискуссию о том, не превратился ли ажиотаж в пузырь, ключевые игроки отвергают. Глава SoftBank Масаёси Сон на ежегодном собрании в Токио назвал такие опасения «глупым вопросом» и сравнил скептиков с теми, кто сомневался в полезности автомобилей. Он оценил ежегодные потребности глобальной ИИ-инфраструктуры в 5 трлн долларов к 2040 году и предсказал, что к тому времени на связанные с ИИ отрасли придётся 20% мирового ВВП. Дженсен Хуанг в Токио также заявил, что до пузыря «ещё очень далеко», а спрос остаётся исключительно сильным. В то же время аналитики обращают внимание на масштаб ставок: SoftBank, продав весь пакет акций Nvidia за 5,8 млрд долларов, уже вложил в OpenAI около 65 млрд, а совокупные инвестиции только четырёх технологических гигантов США в ИИ-инфраструктуру в 2026 году могут достичь 725 млрд долларов.

Ближайшей проверкой устойчивости модели станет реакция регуляторов на методы конкуренции между Nvidia и Google, а также способность необлачных провайдеров монетизировать растущие парки ускорителей. Ориентиром послужит развёртывание платформы Nvidia Vera Rubin в Европе с 2027 года и динамика загрузки новых дата-центров, строящихся в рамках проекта Stargate.